Исламская ипотека: что это и как работает
В Казахстане уже во второй половине 2026 года планируют запустить исламскую ипотеку — новый для страны формат жилищного финансирования. Чем она отличается от обычной ипотеки, как работает и кому может подойти — разбиралась редакция Masa Media.
20:33
0
Что это такое
Исламская ипотека — это способ покупки жилья, который строится на принципах шариата, где взимание процентов (риба) считается недопустимым, поскольку нарушает принцип справедливости в сделке.
Вместо классической схемы «банк даёт деньги в долг под процент» здесь используется партнёрская модель: банк сам покупает недвижимость, а затем передаёт её клиенту — в рассрочку, в аренду с последующим выкупом или в долевую собственность. Прибыль банка формируется не за счёт процентов, а за счёт заранее оговорённой наценки при перепродаже жилья или арендных платежей.
Как это работает
Схем несколько, но самые распространённые — мурабаха и иджара. При мурабахе банк покупает выбранную клиентом недвижимость у продавца и затем продаёт её клиенту с фиксированной наценкой, которую тот выплачивает частями в течение оговорённого срока — итоговая сумма известна заранее и не меняется.
При иджаре банк остаётся собственником жилья и сдаёт его клиенту в аренду с постепенным выкупом доли, пока право собственности полностью не перейдёт к нему.
В обеих схемах отсутствуют штрафы за просрочку в виде дополнительных процентов и запрещено финансирование объектов, связанных с алкоголем, азартными играми и другими харамными видами деятельности.
Кто может пользоваться
Несмотря на религиозную основу, исламская ипотека — это не продукт «только для мусульман», а инструмент исламского банкинга, доступный любому клиенту вне зависимости от вероисповедания. Как и в случае с этичным или социально ответственным финансированием на Западе, воспользоваться такой моделью может любой человек, которого привлекают её условия: прозрачность ценообразования, фиксированная переплата и отсутствие скрытых процентных начислений.
В чём выгода
Главное преимущество — предсказуемость: сумма переплаты фиксируется в момент заключения договора и не зависит от изменения базовой ставки. Такая модель также в теории снижает риски для заёмщика при просрочках, поскольку банк как партнёр по сделке разделяет часть рисков вместе с клиентом, а не просто выдаёт заём под процент.
Кроме того, для верующих мусульман это возможность приобрести жильё, не нарушая религиозных норм: банки, которые изучают этот продукт, отмечают, что регулярно получают обращения от семей, для которых классическая ипотека неприемлема по религиозным соображениям.
Где это уже применяется
Исламский банкинг и, в частности, исламская ипотека давно вышли за пределы Ближнего Востока. Наиболее развитые системы работают в странах Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива — Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейте, Катаре и Бахрейне, а также в Малайзии.
Продукт при этом давно не ограничивается мусульманскими странами. В Великобритании исламская ипотека доступна уже больше двадцати лет — её предлагают как специализированные исламские банки, так и отдельные подразделения крупных традиционных банков.
Похожие продукты работают в Германии, Люксембурге и Швейцарии, которые исторически развивают исламские финансы как инструмент привлечения капитала из стран Персидского залива. Есть исламский банкинг и в Сингапуре, Гонконге и Южной Африке — там он также используется не только верующими, но и как альтернативная модель финансирования для любых клиентов.
Пока конкретные условия будущего казахстанского продукта — размер наценки, сроки, требования к заёмщикам — не раскрываются. Известно, что для запуска потребовались изменения в законодательстве и получение отдельной лицензии на работу по принципам исламского финансирования, а сам продукт готовился при поддержке зарубежных партнёров, уже имеющих опыт в исламском банкинге.
Подробности ожидаются ближе к самому запуску, намеченному на осень — начало зимы 2026 года.
Facebook
Twitter
Vkontakte
Telegram
Whatsapp
Нет комментариев.